Как рассчитать стоп-лосс: формула и пример расчёта

Стоп-лосс считают в два шага. Сначала фиксируешь сумму, которую готов потерять в одной сделке (обычно 1-2% депозита), потом ставишь стоп за ближайший значимый уровень и уже из дистанции до него выводишь объём позиции: объём в монетах = (депозит × % риска) / (цена входа - цена стопа). При депозите 1000 USDT, риске 1% и стопе в 2% от точки входа позиция получается на 500 USDT номинала, а срабатывание стопа стоит ровно 10 USDT. Всё остальное в этой статье - как не сломать эту формулу комиссиями, плечом и собственными руками.

Почему размер позиции считают последним?

Уровень стопа задаёт график, и он твоим желаниям не подчиняется. Из всех параметров сделки под твоим контролем остаётся ровно один - объём. Точка, за которой идея перестаёт работать, находится там, где находится: под последним минимумом, под границей диапазона, под точкой пробоя. Подгонять её под удобный размер позиции - значит ломать саму идею сделки ещё до входа.

Отсюда порядок действий, который решает больше, чем сама формула. Обычная последовательность у начинающего выглядит так: сначала выбран объём («зайду на 500 баксов»), а стоп потом пристроен куда-нибудь под ближайшую свечу. В нормальном порядке первым на графике появляется уровень, отменяющий идею, и уже под него подбирается размер позиции.

Значит, до входа нужны три числа:

1. Риск в деньгах. Депозит × процент риска. 1000 USDT × 1% = 10 USDT.
2. Дистанция до стопа. Разница между ценой входа и ценой стопа, в валюте котировки или в процентах.
3. Объём. Риск делится на дистанцию.

Дальше остаётся арифметика, которую считают в уме или прямо в калькуляторе позиции на бирже.

Как посчитать стоп-лосс на конкретных цифрах?

Возьмём лонг по BTC. Депозит 1000 USDT, риск на сделку 1%, вход 62 000, ближайший значимый минимум 61 000, стоп ставим чуть ниже - на 60 760.

• Риск в деньгах: 1000 × 0,01 = 10 USDT
• Дистанция: 62 000 - 60 760 = 1240 USDT на монету, то есть 2% от входа
• Объём: 10 / 1240 = 0,00806 BTC
• Номинал позиции: 0,00806 × 62 000 ≈ 500 USDT
• Маржа при плече 10x: 500 / 10 = 50 USDT

Проверка: если цена дойдёт до 60 760, позиция закроется с убытком 0,00806 × 1240 = 10 USDT. Ровно 1% депозита, как и планировали.

Теперь тот же вход, но стоп ближе - на 61 380 (дистанция 1%). Объём удваивается: 10 / 620 = 0,0161 BTC, номинал 1000 USDT, маржа при 10x - 100 USDT. Риск при этом остался прежним до цента. Изменилась только вероятность, что стоп выбьет шумом.

Для шорта формула зеркальная, дистанция считается как цена стопа минус цена входа. Продажа ETH по 3050 со стопом за локальным максимумом на 3130 даёт 80 USDT на монету. Риск 10 USDT делим на 80, получаем 0,125 ETH, номинал около 381 USDT, залог при 10x - примерно 38 USDT. Знак операции поменялся, проценты остались теми же.

Вот та же зависимость таблицей, риск везде 10 USDT:

Дистанция до стопа	Номинал позиции	Маржа при 10x	Убыток при срабатывании
0,5%	2000 USDT	200 USDT	10 USDT
1%	1000 USDT	100 USDT	10 USDT
2%	500 USDT	50 USDT	10 USDT
3%	333 USDT	33 USDT	10 USDT
5%	200 USDT	20 USDT	10 USDT

Последний столбец одинаковый во всех строках, и в этом весь смысл: широкий стоп требует меньшего объёма при том же убытке в деньгах. Большинство сливов происходит там, где объём остался прежним, а стоп уехал.

Куда ставить стоп: по проценту или по уровню?

Правильнее по уровню, с запасом на рыночный шум. Фиксированный процент («всегда 2%») удобен для расчёта, но игнорирует происходящее на графике, и стоп регулярно оказывается ровно в зоне, куда цена заходит по десять раз за день.

Три рабочих подхода:

Способ	Что происходит на практике
Фиксированный % от входа	Считается за секунду, но стоп попадает случайным образом. Годится для скальпинга и для тестов на демо-счёте
За структурный уровень	Стоп там, где идея сломана. Дистанция плавает от 0,7% до 5%, объём каждый раз пересчитывается
По ATR (волатильности)	Стоп = вход минус 1,5-2 ATR. Автоматически шире на волатильном рынке и уже на спокойном

Про ATR стоит сказать отдельно. Если 4-часовой ATR по BTC равен 900 USDT при цене 62 000, то стоп в 300 USDT от входа стоит внутри обычного дыхания рынка. Его снимет рядовое колебание в пределах дня, даже когда направление выбрано верно. Полтора ATR дают 1350 USDT дистанции, и это уже честный уровень, за которым движение против тебя означает поломку идеи.

Дистанция до стопа заодно задаёт минимальную цель по прибыли. Стоп в 2% от входа при ближайшем логичном месте фиксации в 2,5% даёт соотношение примерно 1:1,25, и при винрейте около 50% такая сделка едва окупает комиссии. Отношение от 1:2 создаёт запас: из десяти сделок хватает четырёх прибыльных, чтобы остаться в плюсе. Считать это соотношение имеет смысл до входа, вместе с объёмом, потому что после входа оценка перестаёт быть беспристрастной.

И ещё одна деталь: круглые числа и видимые минимумы стоит обходить стороной. 60 000, 3000, 100 - там стоит очередь из чужих стопов, и её регулярно снимают. Смещение на 0,3-0,5% ниже стоит копейки в объёме позиции, зато убирает твой ордер из самой плотной части этой очереди.

Разбор возражения: «стоп всё равно выбьет»

Довод звучит так: крупный участник видит скопление стопов и специально проливает цену, чтобы их собрать, поэтому торговать без стопа якобы спокойнее. С первой половиной спорить трудно, а вот вывод из неё не следует. Стопы собирают в конкретных точках - под круглыми числами, под минимумом дня, под уровнем, который обсуждают все подряд. Достаточно не стоять в этой очереди.

Вторая половина ломается на арифметике. Отказ от стопа означает, что его роль берёт на себя ликвидация, а её уровень выбирает уже не трейдер, а размер плеча. При 10x позиция принудительно закрывается примерно на -10% от входа, целиком, вместе с комиссией за закрытие. Один такой эпизод стоит столько же, сколько десять сделок с риском 1%, и восстанавливается тяжелее: денег на следующий вход после него меньше.

Тем, кому мешает шум, помогает другое решение: увеличить дистанцию стопа и пропорционально урезать объём. Убыток в деньгах остаётся прежним, вероятность случайного выбивания падает. Плата за это - более скромный результат на выигрышных сделках, и это честный обмен.

Как стоп-лосс связан с плечом и ликвидацией?

Сумма риска от плеча не зависит вовсе; плечо определяет только размер залога под позицию. При риске 10 USDT и номинале 500 USDT ты теряешь 10 USDT хоть на 5x, хоть на 20x - меняется лишь заморозка: 100 USDT или 25 USDT.

Настоящая опасность плеча лежит в другой плоскости. Чем оно выше, тем ближе к рынку стоит цена ликвидации, и в какой-то момент она оказывается ближе стопа. Грубая прикидка для изолированной маржи: цена ликвидации отстоит от входа примерно на 100% / плечо. При 20x это около 5%, при 50x - около 2%. Если твой стоп по уровню требует 3% дистанции, а плечо стоит 50x, сработать он физически не успеет: ликвидация заберёт маржу раньше и добавит сверху комиссию биржи.

Правило, которое из этого следует: дистанция до ликвидации должна быть минимум вдвое больше дистанции до стопа. Когда соотношение не выходит, лечится это снижением плеча. Перенос стопа ближе к цене только маскирует проблему, поскольку точка слома идеи от твоего плеча никуда не сдвигается. Как это устроено технически, разобрано в материалах про кредитное плечо и изолированную маржу. Перед подтверждением ордера найди в интерфейсе биржи расчётную цену ликвидации и сверься с ней - на это уходит две секунды.

Сколько процентов депозита можно рисковать в одной сделке?

Стандарт - 1-2% на сделку и не больше 5-6% суммарного риска по всем открытым позициям. У этих цифр простое обоснование: они задают запас прочности на серию убытков, которая рано или поздно приходит к каждому.

Посчитай сам. Десять убыточных сделок подряд при риске 1% стоят около 9,6% депозита, и счёт остаётся полностью рабочим. Та же серия с риском 5% съедает 40%, а для возврата к исходной сумме придётся заработать уже 67%. Риск 10% на сделку оставляет от депозита треть, и дальше начинается математика, из которой без удачи не выбраться.

Серия из 6-8 убытков подряд при винрейте около 50% укладывается в обычную статистику и поломкой системы не является. За пару сотен сделок вероятность встретить такую полосу близка к единице. Вопрос только в её цене, а ответ на него ты даёшь заранее, в момент расчёта объёма.

Отдельная поправка нужна на плохую ликвидность. При торговле мелким альткоином закладывай проскальзывание: стоп-маркет на тонком стакане исполняется хуже расчётной цены, и реальный убыток выходит больше запланированного. Проще всего учесть это в формуле сразу, добавив к дистанции несколько десятых процента.

Что съедает результат помимо самого стопа?

Результат съедают комиссии и фандинг. На дистанции они превращают безубыточную стратегию в убыточную, поэтому в расчёт их закладывают вместе со стопом.

Считаем на том же примере. Номинал 500 USDT, комиссия тейкера порядка 0,06% на сторону - вход и выход стоят около 0,6 USDT. Сумма выглядит незаметной, однако при пятидесяти сделках в месяц набегает 30 USDT, то есть 3% депозита, которые уходят просто за право торговать. При объёме 2000 USDT (узкий стоп из таблицы выше) те же 50 сделок обойдутся в 120 USDT, и это уже 12% депозита в год только на комиссиях за месяц активной торговли.

Плюс фандинг, если держишь позицию через расчётные периоды. Обычно 0,01% каждые 8 часов, но на перегретом рынке бывает 0,1% и выше - это 0,3% в сутки против тебя. Для сделки, рассчитанной на неделю, накопленная сумма сопоставима с самим стопом, так что при длинных удержаниях фандинг разумно вычитать из ожидаемой прибыли ещё на этапе планирования.

Практический вывод из двух абзацев выше: чем уже стоп, тем больше номинал и тем дороже обходятся комиссии. Ультракороткий стоп красиво выглядит в расчёте, а на дистанции отдаёт бирже заметную часть результата.

Как считает риск бот и зачем это знать?

Одна техническая деталь до того, как ты заведёшь счёт: подключение к копированию завязано на то, по какой ссылке создан аккаунт Bitunix. Актуальные условия подключения уточни в боте заранее - переносить историю с уже существующего аккаунта потом сложнее, чем сразу зарегистрировать нужный.

И честно про риски: просадки при копировании остаются на месте, снимается только ручная арифметика и связанные с ней ошибки. Что именно может пойти не так, разобрано отдельно в честном разборе рисков копитрейдинга.

Какие ошибки ломают расчёт чаще всего?

Четыре штуки, и все дорогие:

1. Двигать стоп в сторону убытка. Расчёт мгновенно теряет смысл: риск 1% превращается в 3%, потом в 8%. Стоп двигают только в сторону прибыли.
2. Считать риск от маржи вместо депозита. Позиция с маржой 50 USDT и стопом в 20% от цены входа звучит пугающе, хотя в деньгах это те же 10 USDT - ровно 1% депозита в 1000 USDT. Ориентир всегда один: весь счёт.
3. Забывать про суммарный риск. Пять позиций по 2% дают 10% депозита в одном движении рынка, потому что крипта ходит коррелированно. Складывай риски всех открытых сделок и держи сумму в пределах 5-6%.
4. Ставить стоп «в уме». Ордер, которого нет в стакане, не существует. Стоп выставляется сразу при входе, до того как график начнёт вызывать эмоции.

На весь расчёт уходит пятнадцать секунд перед входом, и это заметно дешевле, чем разбираться с последствиями его отсутствия.

Источники

• Investopedia. Stop-Loss Order: What It Is and How to Use It
• Investopedia. Position Sizing in Investment: Definition and Formula
• Investopedia. Average True Range (ATR)
• Investopedia. Risk/Reward Ratio